AIF

1. Введение:

Альтернативный инвестиционный фонд (AIF или АИФ) — это фактически холдинговая компания с неоспоримым налоговым резидентством на Кипре, эффективно регулируемая директивами ЕС. Иностранные владельцы АИФ пользуются благоприятным налоговым режимом Кипра, при этом они надежно защищены от любого иностранного правительства, оспаривающего резидентство фонда. Благодаря своим постоянным усилиям по обновлению законодательных и иных нормативно-правовых актов Кипр является одним из ведущих центров инвестиционных фондов в Европейском Союзе.

2. Почему инвесторы выбирают Кипр:

  • Кипр входит в Евросоюз и Еврозону, регулируемые общим (адаптированным) законодательством.
  • Благоприятный налоговый режим, одобренный ЕС и ОЭСР.
  • Наличие соглашений об избежании двойного налогообложения с 66 странами, что позволяет эффективно структурировать инвестиции с точки зрения налогообложения;
  • Кипр – один из общепризнанных мировых центров бизнеса с высококвалифицированными специалистами и развитой инфраструктурой.
  • Расходы на создание и ведение бизнеса ниже, чем в большинстве развитых стран ЕС.
  • Эффективное и современное бизнес-регулирование, полностью гармонизированное с соответствующими директивами ЕС;
  • Кипрские фонды и управляющие активами получают выгоду от низкого налогового бремени, взимаемого с кипрских корпораций;
  • Стимулы и налоговые льготы для высокооплачиваемых менеджеров и состоятельных частных лиц.

3. Основные характеристики и преимущества кипрских инвестиционных фондов:

  • Любой актив может быть включен в инвестиционную стратегию АИФ, включая акции различных иностранных компаний, независимо от их налоговой базы.
  • АИФ Кипра предлагает легитимность, которую сложно оспорить иностранным властям, поскольку фонды регулируются ЕС.
  • Ставка корпоративного налога - 12,5%.
  • Новый капитал не облагается налогом (NID).
  • EСоздание и поддержание деятельности АИФ на Кипре является более простым и экономичным по сравнению с другими юрисдикциями, такими как Люксембург, Ирландия и Мальта.
  • Фонд создает упрощенные процедуры наследования с наименьшими юридическими препятствиями.
Подробнее

4. Структура и деятельность фонда:

  • Фонды могут быть созданы как зонтичные структуры с несколькими инвестиционными отделениями, что позволяет им управлять различными пулами активов с помощью отдельных инвестиционных политик.
  • Фонды могут быть закрытыми (close-end) или открытыми (open-end).
  • Различные обязательные отчеты, основанные на финансовой отчетности (например, NAV) должны подготавливаться и направляться регулирующему органу на постоянной основе.
  • Депозитарий обеспечивает мониторинг денежных потоков, подтверждение права собственности, контролирует инвестиционные ограничения и т. д.
  • Депозитарий отвечает за контроль материальных ценностей и активов.
  • Годовая финансовая отчетность проверяется внешними аудиторами.
  • Управляющий фондом отвечает за текущий мониторинг бизнес-процессов и финансовых продуктов, включая комплексную проверку.
  • Совет директоров фонда обеспечивает надзор за всей его деятельностью.

5. Налогообложение фондов:

  • 0% от прироста капитала от прибыльной продажи ценных бумаг (например, акций, облигаций и т. д.).
  • Вычет условных процентов (NID) для нового капитала может уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на 80% (для фонда, созданного по типу компании), снизив эффективную налоговую ставку по корпоративному налогу до 2,5%.
  • Не облагаются налогом полученные дивиденды, прирост капитала от продажи собственности за границу, прирост капитала от продажи акций иностранных компаний, занимающихся недвижимостью.
  • Отсутствие регистрационного сбора, устанавливаемого для обращения ценных бумаг, на чистые активы фонда.
  • Каждая часть АИФ, хотя юридически не рассматривается как отдельная организация, в целях налогообложения рассматривается как отдельное лицо (то есть отдельный налогоплательщик).

6. Налоговые льготы для инвесторов:

  • нет налога на дивиденды;
  • отсутствие налога на выкуп паев;
  • нет каких-либо определенных ограничений на распространение активов.

7. RAIF (регистрируемые альтернативные инвестиционные фонды)

  • RAIF не требуют авторизации в Кипрской комиссии по ценным бумагам (CySEC), но регистрируются в реестре RAIF, поддерживаемом CySEC.
  • RAIF косвенно контролируются и регулируются CySEC через внешнего менеджера RAIF.
  • RAIF действуют только как AIF с внешним управлением.
  • RAIF предназначены только для профессиональных и / или хорошо информированных инвесторов.
  • RAIF могут иметь любую юридическую форму, как и AIF.
  • Назначение депозитария для хранения активов RAIF является обязательным для всех типов RAIF.

8. Ключевые преимущества RAIF.

  • Экономичный и простой в создании, управлении и организации деятельности.
  • Может быть введен в эксплуатацию всего через месяц.
  • Разрешение CySEC не требуется, косвенно регулируется через его AIFM.
  • Нет минимальных требований к капиталу.
  • Нет инвестиционных ограничений.
  • Неограниченное количество инвесторов.
  • Паи RAIF могут продаваться и покупаться на бирже.
  • Повышенная гибкость за счет включения ряда классов активов в инвестиционную стратегию RAIF.
Подробнее